《豪河印刷www.021yin.cn 》:美国第二大共同基金集团富达投资集团近日遭遇重大打击：该集团的评级在本月初遭到知名评级机构穆迪投资者服务公司的下调，原因是其管理的基金资产规模在美国共同基金市场中所占比持续降低。

 

地方政府和富达集团将对薄公堂

 

　　更糟糕的是，尽管富达集团试图通过岗位调动的方式转移业务重心，但员工流出地的地方政府却表示强烈质疑，甚至可能因此与富达对簿公堂。

 

穆迪的评级下调举动富达或失“A2”评级

 

　　根据穆迪4月2日发布的报告，该公司将富达投资集团的高级非保障债券发行人评级前景由“稳定”下调为“负面”；但目前的评级水平仍保留为“A2”，以显示富达集团在美国共同基金市场上依旧强势的地位及高度多元化的投资回报来源。

 

　　穆迪副主席兼共同基金业分析师达格马尔·席尔瓦指出，下调穆迪评级反映了富达集团共同基金近期持续的低迷表现，特别是其旗下的多只旗舰基金去年的投资表现不佳及整体资金流失，更是令穆迪对富达的投资回报前景难言乐观；席尔瓦预计，富达集团将在未来一段时间内进一步损失其市场份额，而这又将令其失去“A2”评级。

 

　　席尔瓦还特别强调，富达集团此前在全美共同基金行业中的零售经纪等细分市场中处于领先地位；但现在，该集团在相关业务领域中的市场份额流失速度甚至超过了整体业务。

 

　　此外，席尔瓦表示，富达集团在私募股权、房地产开发、电信、建筑供给等方面的一系列投资举动，也对该集团的整体盈利状况施加了巨大压力，因为这些投资与富达的核心业务关联性不强，容易造成集团盈利水平的波动和资产负债表的风险上升。根据穆迪的说法，富达集团的核心业务是向个人及机构投资者提供金融及投资管理服务，这也是该集团能够成为美国共同基金行业巨头的重要基础。

 

　　对于穆迪的评级下调举动，富达集团发表声明称，“很高兴看到自身的"A2"评级得到了穆迪的确认”；该集团强调，其去年的集团运营收入达到了29亿美元，较2009年的25亿美元高出了17%，这也使2010年成为富达历史上表现最佳的年份之一。数据显示，截至2010年12月31日，富达集团所管理的资金规模约为1.6万亿美元。

 

市场份额流失且岗位转移阻力大

 

　　事实上，富达集团更愿意强调自身未来的业务及相关战略问题。该集团声明指出，富达向投资者提供的业务策略和服务将会继续下去，以集团长期业绩和市场地位为重要诉求的大规模投资也不会停止。

 

　　上述表态表明，富达集团在总体业务开发战略和业务规模上的变化不会很大，但这并不意味着该集团的业务地域分布也会“以不变应万变”。3月中旬，富达集团正式寻求将其在马萨诸塞州的100个岗位转移到新罕布什尔州和罗德岛州。

 

　　然而，计划尚未实施，便遭到了马萨诸塞州参议员、美国国会参议员岗位监察委员会主席马克·蒙蒂格尼的强烈反对。后者在4月7日公开表示，富达集团转移岗位的举动，实际上是在获得了马萨诸塞州政府给予的税收减免优惠后，又单方面撕毁与州政府达成的协议，“富达集团将会因此受到严厉的惩罚”。目前，蒙蒂格尼已决定在4月29日发起听证会，来具体探讨富达集团岗位转移意图所可能引发的严重后果。

 

　　美国媒体指出，富达集团在“后危机时代”连续犯下战略性错误。一方面，该集团将重点放在了业务拓展而非投资回报获取上，丧失了通过降低投资成本来获得更多市场份额的机会；另一方面，富达将岗位转移作为摆脱眼下困境的途径之一，依旧未能在经历危机后及时巩固盈利基础。由此判断，富达集团市场份额流失的趋势，短期内将难获改善。

 

富达集团宣布裁员460人

 

    以上是3个月以前的富达集团所面临的状况，让我们一起来看看北京时间7月11日凌晨消息，美国第二大共同基金公司富达投资集团(Fidelity Investments)周四宣布，计划在其位于肯塔基州和得克萨斯州的印刷和邮寄业务部门裁员约460人，相当于公司员工总数的1%。

 

　　该公司表示，将把印刷和邮寄工作外包给一个第三方供应商——Broadridge Investor Communications Solutions。作出这一决定是因为更多的顾客正通过电子方式接收他们的声明和其它投资相关材料。